“利率下行已成定局，鎖定收益才是王道。”4月11日，有浙商銀行工作人員在朋友圈稱，浙商銀行還有3年最高2.3%惠存存款產品、2.5%鎖定長期復利產品，有資金趕快存之后還會降。貝殼財經記者查詢官方信息發現，浙商銀行雖近期未調降存款利率，但其定存3個月、6個月、1年期、2年期利率均已降至2%以下。
進入4月以來，平安銀行、南京銀行以及部分農商行均對存款利率進行下調，其中，平安銀行3年期定存利率從2.05%下調至1.65%，南京銀行1年期、3年期定存利率分別從1.95%、2.25%下調至1.85%、2.2%。
2024年以來，國有大行率先下調存款利率，股份行、城商行陸續跟進。今年2月以來，錫商銀行、新安銀行、中關村銀行等多家民營銀行先后宣布下調存款利率。當前，國有大行定存利率已普遍降至“1字頭”，銀行降息潮持續進行下，“2字頭”定存利率也隨之減少。
近期四家銀行調整后的定存利率情況
平安銀行、南京銀行等下調定存利率 “2字頭”利率逐漸減少
進入4月，平安銀行、南京銀行再度下調定期存款利率。貝殼財經記者獲悉，平安銀行當前定期存款3個月、6個月、1年、2年期、3年期利率分別是1.3%、1.5%、1.6%、1.7%、1.65%，均1萬元起存。
調整前，平安銀行3年期定期存款利率為2.05%，而目前該利率僅存款20萬元大額存單才能享受。平安銀行工作人員稱，申請3年期2.05%利率需聯系理財經理預約。
南京銀行調整后，定期存款3個月、6個月、1年、2年期、3年期、5年期利率分別是1.45%、1.65%、1.85%、1.95%、2.2%、1.75%。其中，1年期定存利率下調了10BP，3年期定存利率下調了5BP。
除了上述兩家銀行，地方農商行也在跟進下調存款利率。
根據江西江州農商行通知，該行從4月9日起，調整人民幣存款掛牌利率，調整后活期存款利率由0.05%下調至0.04%。整存整取3個月期限下調10BP，6個月、1年期、2年期、3年期均下調5BP，5年期則大幅下降38BP。調整后，該行3年期和5年期存款利率倒掛。
江西江州農商行存款利率調整前后對比情況。江西江州農商行公眾號截圖
廣西扶綏農商行也發布公告稱，該行于2025年4月10日起調整部分人民幣存款掛牌利率，調整后整存整取三個月、六個月、一年、二年利率分別是1%、1.25%、1.35%、1.6%，三年、五年期利率均為2%。
平安銀行、南京銀行工作人員均表示，存款利率下調已是趨勢，后續或還會下調。
另有光大銀行工作人員透露，該行多款“2字頭”利率產品須預約搶購。
“近年來，存款利率一直延續下行趨勢。”招聯首席研究員、上海金融與發展實驗室副主任董希淼表示，不同的銀行由于市場競爭、客戶定位、負債結構等因素有所不同，調整存款利率的節奏、幅度各有不同。部分銀行調整大額存單、定期存款、協定存款等產品發行計劃（包括壓縮發行規模、暫停部分產品等），以及下架智能通知存款產品，也主要是為了降低存款利率，壓降負債成本。
銀行息差壓力尚存 存款利率或將繼續下調
截至2024年四季度，商業銀行凈息差為1.52%，較三季度下降1個基點，較2023年四季度下降17個基點。此外，央行曾多次提到“擇機降準降息”，在2024年度業績說明會上，多家銀行高管人員提到息差壓力。
在2024年度業績發布會上，建設銀行首席財務官生柳榮表示，考慮到今年是適當寬松的貨幣政策，且央行提到適時降準降息，今年LPR還有一定下行空間，總體判斷今年NIM（凈息差）仍將承壓，但總體幅度小于去年。下一步建設銀行會進一步加強資產負債結構優化，加強資產管理。
郵儲銀行行長劉建軍也在業績說明會上表示，預計2025年銀行業息差仍然具有下行壓力。LPR下行以及存量按揭貸款利率政策調整，一定程度上給銀行帶來壓力。
董希淼認為，下一階段，在推動社會綜合融資成本穩中有降的情況下，商業銀行息差收窄壓力仍然較大，還將繼續下調存款利率，以進一步壓降資金成本，減緩息差縮窄的壓力。除了下調存款利率之外，商業銀行還應減少對存款的利息補貼以及利息之外的費用，進一步壓降存款的隱性成本。
盤古智庫高級研究員余豐慧也指出，從目前的經濟形勢和政策導向來看，如果經濟增速放緩壓力持續存在或增加，銀行存款利率或繼續面臨下調的壓力。
“對于投資者來說，在當前環境下需要注意的風險主要包括利率風險，隨著存款利率的下調，固定收益類投資產品的收益率可能下降；信用風險，特別是在選擇非保本理財產品時，需關注發行機構的信用狀況；市場風險，股市、債市波動可能影響投資組合的價值。”余豐慧建議，投資者在配置資產時充分考慮上述風險因素，并根據自身風險承受能力做出合理選擇。
董希淼稱，未來一段時間，市場利率仍然處于下行趨勢，存款利率還有可能繼續下降。居民可從自身風險偏好、投資需求、投資能力等出發，做好適合個人和家庭的資產配置。如果追求穩健收益，可以在存款之外，配置一部分現金管理類理財產品、貨幣基金以及國債等產品。如果有較強的風險承受能力，可以適當增配股票、偏股型基金以及黃金等產品。
新京報貝殼財經記者 徐雨婷 編輯 陳莉 校對 柳寶慶
