新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)訊（記者黃鑫宇）近日，上海農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司（即上海農(nóng)商行）因“債券業(yè)務(wù)限額授權(quán)管理不到位”等18項(xiàng)違規(guī)被重罰860萬元的消息引起關(guān)注。記者注意到，在國(guó)家金融監(jiān)督管理總局罰單體系中，包括上海農(nóng)商行在內(nèi)，2025年以來，已有多家農(nóng)商行因債券相關(guān)業(yè)務(wù)違規(guī)而接受各地金融監(jiān)管局（或分局）的行政處罰。
3月12日（罰單的發(fā)布日期，下同），國(guó)家金融監(jiān)督管理總局上海監(jiān)管局（即上海金融監(jiān)管局）官網(wǎng)顯示，上海農(nóng)商行因18項(xiàng)違規(guī)（如下圖所示）而接受行政處罰，記者查詢注意到，這也成為該行2025年以來收到的第9張罰單。2月8日，上海農(nóng)商行共有8人因出現(xiàn)違法違規(guī)行為領(lǐng)受個(gè)人罰單，其中最為嚴(yán)重的是時(shí)任上海農(nóng)商行松江支行大堂綜合服務(wù)經(jīng)理的張文斌，因“員工行為管理嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營(yíng)規(guī)則”而被禁業(yè)5年。
圖/國(guó)家金融監(jiān)督管理總局官網(wǎng)
在這些罰單中，值得關(guān)注的是，因“債券業(yè)務(wù)限額授權(quán)管理不到位”，上海農(nóng)商行與時(shí)任金融市場(chǎng)部債券投資科二級(jí)高級(jí)交易員的朱谷玉，均受到行政處罰。
據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，在國(guó)家金融監(jiān)督管理總局罰單體系中，包括上海農(nóng)商行在內(nèi)，2025年已有四家農(nóng)商行因債券相關(guān)業(yè)務(wù)違規(guī)被罰。
1月9日，江蘇灌南農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司（即江蘇灌南農(nóng)商行）、江蘇贛榆農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司（即江蘇贛榆農(nóng)商行），均因“違規(guī)開展債券投資業(yè)務(wù)”而接受連云港金融監(jiān)管分局的行政處罰，同期被罰的還有時(shí)任江蘇灌南農(nóng)商行與時(shí)任江蘇贛榆農(nóng)商行的兩位金融市場(chǎng)部總經(jīng)理等人。
3月11日，江蘇興化農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司（即江蘇興化農(nóng)商行）因“超資質(zhì)投資債券”等違規(guī)行為接受泰州金融監(jiān)管分局的行政處罰，同期被罰的還包括該行時(shí)任董事長(zhǎng)曹文銘等人。
圖/國(guó)家金融監(jiān)督管理總局官網(wǎng)
在過去的一年中，農(nóng)商行曾因大量買債，給人留下深刻印象。
招商證券研報(bào)顯示，農(nóng)商行2023年全年二級(jí)市場(chǎng)現(xiàn)券買入量占全市場(chǎng)總買入量的12%，相比之下，券商為34%、城商行為13%。而2024年以來，農(nóng)商行債券交易成交活躍度明顯上升，超越城商行成為第二大交易活躍機(jī)構(gòu)，而結(jié)合2024年以來資金寬松背景，部分農(nóng)商行開始加杠桿和拉長(zhǎng)期來提升收益率。
有市場(chǎng)分析認(rèn)為，隨著利率下行，相比于資源雄厚的大型銀行，部分中小金融機(jī)構(gòu)信貸難以有效投放，促使這些金融機(jī)構(gòu)通過投資收益緩解在凈利息收入方面的壓力。
為防范債券波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，2024年7月，央行曾對(duì)部分城商行、農(nóng)商行的債市持倉(cāng)與久期展開調(diào)研，特別是關(guān)注中長(zhǎng)期債券相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。2024年8月，中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)直接點(diǎn)名江蘇常熟農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司、江蘇江南農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司、江蘇昆山農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司、江蘇蘇州農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司這四家農(nóng)商行，在國(guó)債二級(jí)市場(chǎng)交易中涉嫌操縱市場(chǎng)價(jià)格、利益輸送。
在此背景下，市場(chǎng)對(duì)中小金融機(jī)構(gòu)，特別農(nóng)商行違規(guī)“炒債”現(xiàn)象比較關(guān)注。與此同時(shí)，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局也明顯加強(qiáng)了對(duì)農(nóng)商行體系的債券相關(guān)業(yè)務(wù)的監(jiān)管力度，2025年以來，幾乎每月都能看到有農(nóng)商行（包括個(gè)人）因債券相關(guān)業(yè)務(wù)違規(guī)被罰的案例出現(xiàn)。
編輯 袁秀麗
校對(duì) 劉軍
