8月28日晚間，TCL中環發布《2023年半年度報告》，業績數據延續高增長，硅片單瓦盈利行業領先。2023年上半年，TCL中環實現營業收入348.98億元，同比增長10.09%；歸母凈利潤45.36億元，同比增長55.50%。產品方面，2023年上半年實現總產能165GW，保持晶體晶片總產能和硅片外銷全行業雙第一的市場地位。出貨結構方面作為手握硅片行業定價權的龍頭企業，TCL中環2023年硅片出貨結構呈現“大尺寸+N型”的特點，整體出貨量超52GW，同比增長55%，全球市占率接近24%。
2023年光伏行業最顯著的特點是行業內部處于新舊技術轉型的過渡期，變革已經開始，光伏企業高質量發展路徑應走向何處方可長期制勝？
TCL中環的高質量發展思路，在其以N型硅片為代表的先進產能布局和以工業4.0為代表的光伏高端制造窺見端倪。
先發優勢明顯：N型硅片量利雙增，市場需求爆發在即
當前光伏行業下游PERC電池的量產效率已超過23%，接近24.5%的效率極限，光伏行業因此進入技術路線轉型關鍵時期，理論轉換效率更優秀的N型技術路線成為2023年光伏企業彰顯綜合競爭力的關鍵所在。
TCL中環相關高層人士曾在公開場合表示，公司10年前便開始N型硅片的研發工作。2023年下游N型需求的爆發式增長驗證了TCL中環的戰略能力。
光伏行業2021年便停止對PERC電池進行新增資本開支，2年之后的2023年，光伏迎來了產業鏈成本回歸理性與技術路線轉型雙重發展契機。中國光伏協會統計數據顯示，2022年，P型單晶硅片與N型單晶硅片合計市場占比約97.5%，其中P型單晶硅片市占率為87.5%，N型單晶硅片市占率上升至10%，預計2023年全年N型單晶硅片的市占率將提升至30%，2025年或將超過50%。
上一輪單晶電池替代多晶電池為光伏行業帶來了平價上網的紅利，2023年N型技術路線替代P型則帶來了以轉換效率提升為表征的技術紅利。截至目前，業內已有86家企業拋出了包括TOPCon、HJT、XBC技術路線在內的N型電池擴產計劃，2023年落地總產能將達到1151.4GW。N型光伏產品高功率、高效率、高可靠性、高發電性和綠色環保優勢得到應用市場認可。
N型趨勢已定，下游電池組件環節入局者眾多，終端集中式電站、工商業分布式、戶用光伏等場景對N型產品呼聲高漲，對上游N型硅片需求水漲船高，而在生產難度最高的N型硅片環節，迄今為止行業內僅TCL中環公開發布N型硅片報價，先發優勢正進一步鞏固TCL中環的硅片定價權。
N型硅片：難而正確的未來選擇
截至發稿日，TCL中環是全球市占率最高的N型硅片供應商。
與其N型硅片名氣同樣被外界深度關注的，是其工業4.0制造體系，筆者調研發現，與刻板印象里“工業4.0=自動化”不同，所謂自動化實則是“工業2.0”的產物。在TCL中環，制造體系是“道、法、術”的結合，即以工業4.0為道，自動化、信息化為法，數字化邏輯為術，通過自動化減輕生產負重，數字化減輕管理負重，進而通過大數據、大模型、機器學習等AI技術的運用，探索產品制程中質量特征性分析、產品訂單數字模擬訓練場，讓生產更高效。
N型技術路線，是光伏行業難而正確的選擇。N型電池片可以實現更高的理論轉換效率，且具有壽命高、溫度系數低、光衰減系數低、弱光響應等綜合優勢，不僅BOS成本更低，N型電池在全生命周期內的發電量也高于P型。
N型硅片物理性質帶來的制造難度，使其天然具備稀缺屬性。“N型硅片技術對比P型硅片更傾向半導體化”，N型硅片生產壁壘在于，一方面其具有更高的少子壽命、更低的碳氧含量、更集中電阻率分布，要求所使用的材料要達到電子級要求；另一方面，下游N型電池技術路線與產品設計呈現百花齊放格局，上游N型硅片端、下游電池組件端需相互配合，建立N型產品生態，這要求上游N型硅片制造企業具備廣泛行業影響力、柔性制造能力以契合下游客戶需求。
而解決N型硅片制造壁壘難題的答案所在，正是工業4.0。公開資料顯示，智能化裝備貫穿TCL中環全工藝流程，“Deep Blue”+AI學習模型的提升了柔性制造能力，產線實現大規模的工藝配方自由切換，在保證產品一致性的同時提升了生產效率與良率。關于制造能力，TCL中環在半年中表示，公司依托多年硅材料技術積淀及柔性制造能力，通過強化Total solution能力，參與客戶產品及工藝Design in，同時與N型TOPCon、HJT客戶形成IPD聯動，定制化“解決方案”滿足客戶差異化需求，報告期內產品品類提升至800余種，保持了強有力的產品競爭力和協同效應。
國家能源局1-6月份全國電力工業統計數據顯示，2023年上半年太陽能發電新增7842萬千瓦（78.42GW），太陽能發電裝機累計裝機容量達到4.71億千瓦（471GW），光伏持續刷新裝機預期。N型技術路線賦予光伏新能源更高的轉化效率與更低的度電成本，光伏技術路線的變化、產品制程工藝的發展、難度的上升，要求光伏產業鏈更加智能化、智慧化，而這，是我國光伏產業由勞動力密集型轉向高端制造的必經之路，也是全球最大N型硅片出貨商TCL中環的高質量發展之路。
